財(cái)經(jīng) 來(lái)源：城市金融報(bào) 2022-07-14 09:26:48
今年以來(lái)，中小銀行備戰(zhàn)A股的節(jié)奏明顯放緩。截至目前，僅有蘭州銀行一家IPO獲批。面對(duì)這樣狀況，中小銀行上市熱情還在嗎?對(duì)于大多數(shù)中小銀行而言，備戰(zhàn)IPO需要修煉好哪些“內(nèi)功”?
今年以來(lái)，中小銀行備戰(zhàn)A股的節(jié)奏明顯放緩。截至目前，僅有蘭州銀行一家IPO獲批。中小銀行上市之路是否到了拐點(diǎn)受到市場(chǎng)關(guān)注。
上市準(zhǔn)備熱情高漲
日前，據(jù)媒體報(bào)道，樂(lè)山市商業(yè)銀行召開(kāi)2022年第二次臨時(shí)股東大會(huì)，董事長(zhǎng)劉群表示，未來(lái)三年，樂(lè)山市商業(yè)銀行要以“十四五”實(shí)現(xiàn)IPO為統(tǒng)攬，對(duì)標(biāo)A股上市銀行，到“十四五”末期，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)“資產(chǎn)規(guī)模翻番達(dá)到2500億元、營(yíng)收翻番達(dá)到60億元”的戰(zhàn)略目標(biāo);力爭(zhēng)成為“具有綜合競(jìng)爭(zhēng)力、特色鮮明的區(qū)域一流上市銀行”。
此前，長(zhǎng)沙農(nóng)商行也公開(kāi)表示，將以加快籌備上市為指引。成都農(nóng)商行在2021年報(bào)中提出一年強(qiáng)本固基、三年達(dá)到上市條件、五年破萬(wàn)億的戰(zhàn)略愿景。
除了銀行在新年展望、年中總結(jié)以及股東大會(huì)等重要節(jié)點(diǎn)上重申上市目標(biāo)，地方政府也密集發(fā)文表示支持鼓勵(lì)轄屬銀行上市。
如湖北提出培育行業(yè)龍頭金融機(jī)構(gòu)，支持地方法人金融機(jī)構(gòu)引入合格戰(zhàn)略投資者，推進(jìn)湖北銀行、漢口銀行、武漢農(nóng)商行等本土法人金融機(jī)構(gòu)上市;安徽提出支持徽商銀行優(yōu)化股東構(gòu)成、整合做優(yōu)省外分支機(jī)構(gòu)，建設(shè)高質(zhì)量現(xiàn)代商業(yè)銀行，在A股首發(fā)上市;陜西提出支持長(zhǎng)安銀行上市、秦農(nóng)銀行加快籌備上市;山東提出力爭(zhēng)“十四五”時(shí)期銀行機(jī)構(gòu)上市取得新突破。
“通過(guò)謀求上市，中小銀行將加快完善內(nèi)部治理，提升經(jīng)營(yíng)水平。同時(shí)，登陸資本市場(chǎng)，可以拓展融資渠道，從而推動(dòng)銀行高質(zhì)量發(fā)展。”光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華在談及中小銀行上市準(zhǔn)備積極的原因時(shí)如是說(shuō)。
當(dāng)前，中小銀行普遍面臨著資本補(bǔ)充的難題，上市融資作為資本補(bǔ)充的重要渠道，對(duì)于緩解中小銀行資本不足壓力、提高風(fēng)險(xiǎn)防控能力、提升自身經(jīng)營(yíng)管理水平以及提升品牌知名度等發(fā)揮著重要作用。
招聯(lián)金融首席研究員、復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼認(rèn)為，公開(kāi)上市是中小銀行增強(qiáng)資本實(shí)力、提高治理水平的重要方式。金融管理部門(mén)應(yīng)加大力度，支持更多優(yōu)質(zhì)中小銀行優(yōu)先上市。
如何突出重圍
今年1月17日，蘭州銀行IPO獲批，在深交所主板上市，蘭州銀行成為甘肅省首家A股上市銀行，同時(shí)也是A股第42家上市銀行。
2019年至2021年，新增A股上市銀行數(shù)量分別為8家、1家、4家。2021年，中小銀行IPO發(fā)行呈現(xiàn)加速態(tài)勢(shì)，年內(nèi)共有重慶銀行、齊魯銀行、瑞豐銀行以及上海農(nóng)商行等4家中小銀行登陸A股市場(chǎng)。而2022年，截至目前僅有蘭州銀行1家成功登陸A股。
此外，自2020年6月至今，證監(jiān)會(huì)沒(méi)有受理一家銀行A股IPO的申請(qǐng)。在A股門(mén)外排隊(duì)候場(chǎng)的銀行數(shù)量也縮減至10家。最新審核進(jìn)展顯示，目前上述排隊(duì)銀行全部為預(yù)披露更新階段。
從A股上市的42家銀行來(lái)看，目前全國(guó)性商業(yè)銀行以及優(yōu)質(zhì)地方性商業(yè)銀行大多已經(jīng)實(shí)現(xiàn)A股上市目標(biāo)。
因此，業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，未來(lái)A股上市的銀行將會(huì)以地方性銀行為主，考慮到地方性銀行的跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)、資產(chǎn)質(zhì)量、地方政府背景及獨(dú)立性等現(xiàn)實(shí)因素，后續(xù)銀行籌劃A股上市需要更大的努力。
不僅A股，近年來(lái)，銀行赴港上市的熱情也有所減退。由于相較于A股市場(chǎng)，赴港上市審核更為簡(jiǎn)單且實(shí)現(xiàn)上市的進(jìn)程更為迅速，此前，H股一度成為多家中小銀行登陸資本市場(chǎng)的首選地。但近年來(lái)，銀行H股上市節(jié)奏出現(xiàn)明顯放緩。2020年至今，僅有渤海銀行、威海市商業(yè)銀行以及東莞農(nóng)商行完成H股IPO。
“部分中小銀行IPO進(jìn)程不夠快，可能與宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境波動(dòng)造成部分中小銀行經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)一些波動(dòng)，部分指標(biāo)表現(xiàn)不理想有關(guān)。此外，部分銀行內(nèi)部治理不夠完善也影響其上市的進(jìn)程。”周茂華表示。
“部分中小銀行的歷史遺留問(wèn)題比較多，包括公司治理不完善、監(jiān)管指標(biāo)不容樂(lè)觀、改制后的中小銀行股權(quán)沿革復(fù)雜等，都可能成為上市進(jìn)程中的障礙。”一位業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，中小銀行想要順利入局，從自身角度而言，需要修煉好內(nèi)功，提升整體實(shí)力。
“從此前一些案例看，銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)是否清晰，內(nèi)部治理是否完善，經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略與市場(chǎng)定位是否清晰，區(qū)位市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力如何等方面，都可能影響部分中小銀行IPO進(jìn)程。因此，這些方面也是有意愿上市的中小銀行需要著重加強(qiáng)的方面。”周茂華表示。 王柯瑾
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