快訊 來(lái)源：深圳商報(bào) 2022-12-26 07:55:34
天寶營(yíng)養(yǎng)擬通過(guò)深交所主板IPO募資7.03億元，保薦機(jī)構(gòu)為紅塔證券。近期，證監(jiān)會(huì)向公司下發(fā)了反饋意見(jiàn)。從招股書(shū)和反饋意見(jiàn)來(lái)看，公司的對(duì)賭協(xié)議、存貨等受到監(jiān)管層的關(guān)注。
資料顯示，天寶營(yíng)養(yǎng)主要從事磷酸鈣鹽飼料添加劑產(chǎn)品的研究、生產(chǎn)及銷(xiāo)售。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2019年-2021年，公司營(yíng)業(yè)收入分別為7.47億元、9.21億元及12.5億元;歸母凈利潤(rùn)分別為5752.42萬(wàn)元、2997.49萬(wàn)元及1.24億元。由此不難看出，雖然公司營(yíng)收維持增長(zhǎng)，但凈利潤(rùn)波動(dòng)卻較大。
招股書(shū)顯示，天寶營(yíng)養(yǎng)報(bào)告期內(nèi)各期末存貨分別為1.08億元、1.65億元、3.23億元，最近一期末大幅增加。 從償債能力來(lái)看，天寶營(yíng)養(yǎng)同樣存在資金短缺的情況。
為此，證監(jiān)會(huì)要求公司說(shuō)明各類(lèi)存貨的在手訂單覆蓋率，最近一期末大幅增加的原因。
值得注意的是，近來(lái)年天寶營(yíng)養(yǎng)簽署了三份對(duì)賭協(xié)議，但三份對(duì)賭協(xié)議目前均已解除。
如2020年2月18日，天寶營(yíng)養(yǎng)及其股東與深創(chuàng)投、重慶紅土、成都紅土、云南紅土簽署了《增資合同書(shū)》、《增資合同書(shū)之補(bǔ)充協(xié)議》，約定其享有優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)、優(yōu)先受讓權(quán)、反稀釋權(quán)、共同出售權(quán)、強(qiáng)制出售權(quán)、強(qiáng)制分紅權(quán)等特殊股東權(quán)利，并約定了股權(quán)補(bǔ)償、現(xiàn)金補(bǔ)償、股權(quán)回購(gòu)等業(yè)績(jī)對(duì)賭條款。2020年9月15日，上述人員簽署了《增資合同書(shū)及補(bǔ)充協(xié)議之終止協(xié)議》，一致同意解除/終止《增資合同書(shū)》以及《增資合同書(shū)之補(bǔ)充協(xié)議》等約定的特殊股東權(quán)利和對(duì)賭條款。
為此，證監(jiān)會(huì)要求公司說(shuō)明歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓或增資價(jià)格的定價(jià)依據(jù)及公允性，作價(jià)存在差異的原因，是否存在利益輸送，是否存在糾紛或潛在糾紛，是否存在三類(lèi)股東，是否存在委托持股、信托持股情況或其他利益安排，公司目前股權(quán)結(jié)構(gòu)是否真實(shí)、清晰，是否存在爭(zhēng)議或潛在糾紛。證監(jiān)會(huì)還要求公司說(shuō)明是否存在股權(quán)代持的情況，股權(quán)代持是否已經(jīng)解除，是否存在糾紛或潛在糾紛。(記者 陳燕青)
標(biāo)簽： 天寶營(yíng)養(yǎng) 深交所主板IPO 保薦機(jī)構(gòu) 紅塔證券
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