財(cái)經(jīng) 來(lái)源：城市金融報(bào) 2022-07-28 11:41:24
短短三日，有四家農(nóng)商銀行進(jìn)行股權(quán)拍賣(mài)，雖然價(jià)格打出“折上折”，但其中三家卻遭遇流拍，僅有一家股權(quán)成功變賣(mài)，而這家股權(quán)拍賣(mài)成功的農(nóng)商行也已經(jīng)歷過(guò)兩次流拍。這些股權(quán)遭拍賣(mài)的銀行都存在哪些問(wèn)題?未來(lái)農(nóng)商行股權(quán)拍賣(mài)趨勢(shì)將怎樣，農(nóng)商行如何才能提升其股權(quán)的吸引力?
短短三日，四家農(nóng)商銀行進(jìn)行股權(quán)拍賣(mài)，其中三家遭流拍，僅有一家股權(quán)成功變賣(mài)。
7月22日，已流拍兩次的天津農(nóng)商銀行2100萬(wàn)股股權(quán)，最終以3090.892萬(wàn)元成功變賣(mài)，相當(dāng)于評(píng)估價(jià)的5.6折，此前該標(biāo)的物曾降價(jià)20%，仍然流拍。
7月22日，湖北荊門(mén)農(nóng)商銀行1616萬(wàn)股股權(quán)以評(píng)估價(jià)近8折出售，最終以流拍告終。隨后的7月23日和7月24日，上饒農(nóng)商銀行500萬(wàn)股股份、雅安農(nóng)商銀行610萬(wàn)股股權(quán)，均因無(wú)人出價(jià)流拍。
僅天津農(nóng)商銀行股權(quán)拍賣(mài)成功
阿里司法拍賣(mài)網(wǎng)顯示，7月22日，天津農(nóng)商銀行2100萬(wàn)股股權(quán)以3090.892萬(wàn)元成功變賣(mài)。這離該標(biāo)的物開(kāi)始變賣(mài)過(guò)去16天，當(dāng)時(shí)共有1840次圍觀，1人報(bào)名，只有一次出價(jià)。
據(jù)天津阜信資產(chǎn)評(píng)估有限公司出具的《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》，上述標(biāo)的物評(píng)估價(jià)值為5519.45萬(wàn)元，這相當(dāng)于評(píng)估價(jià)打5.6折出售。
值得注意的是，在變賣(mài)前，天津農(nóng)商銀行2100萬(wàn)股股權(quán)經(jīng)歷過(guò)兩次流拍。
據(jù)公告，此次變賣(mài)活動(dòng)原本計(jì)劃60天，至9月4日終止。7月21日，天津?yàn)I海新區(qū)科技金融投資集團(tuán)有限公司出價(jià)3090.892萬(wàn)元，經(jīng)過(guò)24小時(shí)競(jìng)價(jià)倒計(jì)時(shí)后成交。企查查顯示，該公司最終受益人是天津市國(guó)資委。
據(jù)天津農(nóng)商銀行《2022年第一季度報(bào)告》，該行第一、第二大股東天津港(集團(tuán))有限公司和天津國(guó)資資產(chǎn)管理有限公司，實(shí)際控制人同樣也為天津市國(guó)資委。
與天津農(nóng)商銀行股權(quán)成功拍賣(mài)不同，湖北荊門(mén)農(nóng)商銀行、上饒農(nóng)商銀行以及雅安農(nóng)商銀行股權(quán)并未順利成交。
拍賣(mài)數(shù)據(jù)顯示，7月21日、22日，湖北荊門(mén)農(nóng)商銀行1616萬(wàn)股股權(quán)以2400萬(wàn)元拍賣(mài)。該標(biāo)的物占總股本3.29億元的4.91%，評(píng)估價(jià)為3034.78萬(wàn)元。
以評(píng)估價(jià)近8折出售的股權(quán)，最終因無(wú)人出價(jià)流拍。
7月23日，上饒農(nóng)商銀行500萬(wàn)股股份按評(píng)估價(jià)500萬(wàn)元拍賣(mài)，最終以流拍告終。
值得注意的是，7月24日流拍的雅安農(nóng)商銀行610萬(wàn)股股權(quán)，曾于6月進(jìn)行過(guò)第一次拍賣(mài)，當(dāng)時(shí)起拍價(jià)格為1104.1萬(wàn)元，與評(píng)估價(jià)格相同。此次降價(jià)近220萬(wàn)，按照評(píng)估價(jià)8折，即884.5萬(wàn)元拍賣(mài)。
中南財(cái)經(jīng)大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院研究員金天表示，農(nóng)商行大額股權(quán)頻遭流拍，反映出監(jiān)管要求趨嚴(yán)，對(duì)銀行股東資質(zhì)和股東質(zhì)押銀行股權(quán)提出了更高要求，投資者持有銀行股權(quán)的難度增加、運(yùn)作空間縮小、吸引力下降。
“此外，農(nóng)商行在拍賣(mài)市場(chǎng)上表現(xiàn)分化，公司治理不完善、營(yíng)收能力不強(qiáng)、發(fā)展前景不被看好的農(nóng)商行更易流拍，而具有較高投資價(jià)值的農(nóng)商行，比如江浙地區(qū)的農(nóng)商行仍然成交活躍。”金天稱(chēng)。
健全公司治理是關(guān)鍵
與流拍一同被關(guān)注的還有銀行股東資質(zhì)問(wèn)題。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，持有上述四家農(nóng)商銀行拍賣(mài)標(biāo)的的四家企業(yè)，均因未按時(shí)履行法律義務(wù)，成為被執(zhí)行人。
其中，天津農(nóng)商銀行2100萬(wàn)股股權(quán)原持有者，天津市恒豐友泰商貿(mào)有限公司，除了是被執(zhí)行人之外，還被列為失信公司。該公司還與天津?yàn)I海農(nóng)商銀行、天津市北辰村鎮(zhèn)銀行存在金融借款合同糾紛——前者為后者的發(fā)起行，并與多家企業(yè)和自然人共同出資建立該村鎮(zhèn)銀行。
同樣，持有上述湖北荊門(mén)農(nóng)商銀行標(biāo)的物的貴州廣盛源集團(tuán)礦業(yè)有限公司已被列為限制高消費(fèi)企業(yè)，兩次成為失信公司。
調(diào)查發(fā)現(xiàn)，這四家銀行其余部分股東也存在成為被執(zhí)行人、失信等情況。
如企查查數(shù)據(jù)顯示，上饒農(nóng)商銀行、雅安農(nóng)商銀行最新公示的194戶、106戶股東中，有17戶、13戶股東有被強(qiáng)制執(zhí)行、限制高消費(fèi)或失信，這些股東的持股比例都在1.5%以下。
“農(nóng)村中小銀行股東‘小、散、弱’情況普遍，股東資質(zhì)參差不齊，而且有民營(yíng)企業(yè)、自然人入股，抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較弱，如果這些股東經(jīng)營(yíng)不善，就容易上失信‘黑名單’。”一位銀行業(yè)人士表示。
除了多名股東成為被執(zhí)行人外，上述四家農(nóng)商銀行股權(quán)也存在不同程度地質(zhì)押和凍結(jié)。
天津農(nóng)商銀行《2022年第一季度報(bào)告》顯示，截至2022年3月末，該行被質(zhì)押股份占全部股份的37.77%。據(jù)企查查，該行6戶股東合計(jì)凍結(jié)股權(quán)數(shù)額1.15億元，占總股本83.65億元的1.4%。
此外，企查查顯示，荊門(mén)農(nóng)商銀行全部股東中共有6起對(duì)外質(zhì)押股權(quán)，合計(jì)4212萬(wàn)股，占總股本的12.8%。雅安農(nóng)商銀行1162萬(wàn)元股權(quán)遭凍結(jié)，560萬(wàn)股股權(quán)仍在質(zhì)押，合計(jì)占總股本的1.7%。
金天認(rèn)為，部分農(nóng)商銀行股權(quán)頻頻被質(zhì)押，這跟股東結(jié)構(gòu)有關(guān)。與大型銀行相比，農(nóng)商行的股東呈現(xiàn)出‘小、散、亂’等特征，質(zhì)押股權(quán)獲得融資的動(dòng)機(jī)和需求更強(qiáng)。
“也可能有的股東當(dāng)時(shí)入股農(nóng)商行時(shí)，就有便利自己融資方面的考慮。這些小銀行公司治理不完善，更容易淪為股東自融的‘提款機(jī)’?，F(xiàn)在這方面管得嚴(yán)，可能他們就想靠股權(quán)質(zhì)押來(lái)融資。”金天稱(chēng)。
上述業(yè)內(nèi)人士表示，中小銀行股東需要加強(qiáng)自律，規(guī)范股東行為，健全公司治理，只有這樣才能提供穩(wěn)健發(fā)展的環(huán)境，提高市場(chǎng)吸引力。
談及未來(lái)農(nóng)商行的股權(quán)拍賣(mài)的趨勢(shì)，金樂(lè)函數(shù)分析師廖鶴凱認(rèn)為，未來(lái)農(nóng)商行的股權(quán)拍賣(mài)趨勢(shì)預(yù)計(jì)較長(zhǎng)時(shí)間依然會(huì)呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，農(nóng)商行只有提升自身經(jīng)營(yíng)狀況和資產(chǎn)質(zhì)量，才能從根本上提升股權(quán)的吸引力。
在資深銀行業(yè)分析人士王劍輝看來(lái)，農(nóng)商行不屬于高盈利行業(yè)，整體不具備特別強(qiáng)的吸引力，但如果農(nóng)商行能夠長(zhǎng)期保持經(jīng)營(yíng)、業(yè)績(jī)的穩(wěn)定性對(duì)于部分長(zhǎng)期投資者而言仍會(huì)產(chǎn)生一定的吸引力。此外，農(nóng)商行在合規(guī)經(jīng)營(yíng)方面相對(duì)較弱，若在此方面能夠提升，股權(quán)價(jià)值則能夠更容易體現(xiàn)出來(lái)。 哈力克
標(biāo)簽： 四家農(nóng)商銀行進(jìn)行股權(quán)拍賣(mài)僅一家成功 農(nóng)商行如何才能提升其股權(quán)的吸引力 天津農(nóng)商銀行 健全公司治理是關(guān)鍵
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