風投 來源：南寧晚報 2021-09-28 09:21:28
還有最后幾個交易日，“十一”黃金周就將到來，股市是繼續(xù)上漲還是回調(diào)?近5年節(jié)前與節(jié)后5個交易日數(shù)據(jù)顯示，上證指數(shù)在黃金周節(jié)前大多數(shù)呈現(xiàn)下跌，節(jié)后則上漲。僅2018年出現(xiàn)相反行情，上漲指數(shù)在節(jié)后5個交易日大跌超7%。
昨日，A股給出了答案。當天三大股指分化，上證、深成指收跌，創(chuàng)業(yè)板收漲0.74%，當日盤面最大的看點莫過于貴州茅臺為代表的白酒等消費股。貴州茅臺盤中一度漲停，帶領(lǐng)整個板塊一路向上，收盤漲幅達9.5%，總市值為2.33萬億元。有股民表示，真是罕見，2萬億市值貴州茅臺一度漲停，上一次還是5年前。
不過，一枝獨秀不是春，貴州茅臺的大漲并沒有帶動整個大盤上漲，煤炭、化工、有色金屬為代表的上游資源品并未止住下跌趨勢，成為拖累大盤走低的主要因素。
貴州茅臺股價觸及漲停
中秋節(jié)后的3個交易日，市場風格開始發(fā)生變化。強周期殺跌，消費板塊反彈，9月24日的行情已經(jīng)開始隱現(xiàn)過往黃金周前后市場風格。9月27日盤面上，大消費板塊繼續(xù)走強，白酒、養(yǎng)殖、餐飲旅游、醫(yī)療保健板塊漲幅居前，貴州茅臺、五糧液盤中均一度觸及漲停。
周一，貴州茅臺成為市場矚目的焦點，開盤直接跳漲3%左右，隨后迅速沖高至漲停價1863.4元。Choice數(shù)據(jù)顯示，這是2016年以來貴州茅臺收獲的首個漲停，此前2015年貴州茅臺曾漲停兩次，歷史漲停次數(shù)共14次。貴州茅臺的大漲，也讓眾多看好白酒股的資金涌入其他白酒股，五糧液、瀘州老窖漲停，古井貢酒沖擊漲停，金種子酒、青青稞酒等也大漲。釀酒板塊指數(shù)大漲逾8%，居兩市首位。
貴州茅臺的大漲主要受兩大利好提振。利好一是，消息面上，周末貴州茅臺召開了一次臨時股東大會，公司新任掌門人丁雄軍亮相。丁雄軍首秀發(fā)言，回顧了茅臺過去70年的發(fā)展，對未來提出了明確的戰(zhàn)略規(guī)劃。
中信證券認為，貴州茅臺新董事長在股東會上的講話傳遞出公司的發(fā)展信心，并表達了在市場化和法制化的方向下堅定改革的決心。公司將積極推進營銷體制和價格體系改革，著力規(guī)范原有渠道，探索發(fā)展新零售渠道，優(yōu)化品牌價格體系，著力讓茅臺酒回歸商品屬性，保持茅臺酒供需緊平衡。
此外，在不少機構(gòu)分析看來，即將到來的國慶假期是助推高端白酒走強的另一重要因素。
招商證券指出，白酒板塊經(jīng)歷大幅回調(diào)后估值風險已經(jīng)釋放，9月以來情緒壓制已經(jīng)邊際收窄，磨底期間逐步過去。以貴州茅臺新帥上任釋放積極溝通信號為代表的事件催化正逐步到來;同時，企業(yè)估值進入切換區(qū)間，高端白酒擁有好的商業(yè)模式，配置性價比已經(jīng)凸顯。
周一兩市逾200只股跌停
周一盤面市場嚴重分化，一邊是傳統(tǒng)大消費板塊的高歌猛進，而另一邊，化工、稀土、煤炭等周期板塊和前期強勢的電力股則全線大跌。總市值3000億元左右的海運龍頭中遠?？卦绫P封死跌停，截至收盤報19.34元/股。中國鋁業(yè)、盛屯礦業(yè)、永興材料等前期強勢個股批量跌停，有色金屬、化工、鋼鐵三大行業(yè)領(lǐng)跌所有申萬一級行業(yè)。此外，國防軍工板塊同樣下挫較深。同時，國內(nèi)商品期貨市場前期熱門品種也大幅度調(diào)整，玻璃跌停，錳硅跌近9%，焦炭跌超7%，焦煤跌超6%。
截至收盤，兩市逾200只股跌停，滬指跌0.84%，深成指跌0.09%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.74%。北向資金全天凈買入14.77億元，其中深股通凈買入12.82億元。
巨豐投顧表示，周一上午貴州茅臺漲停之際，市場卻迎來跌停潮，盤中一度超百股跌停，還是給節(jié)前市場蒙上了一層陰影。這也充分說明，當前即便是貴州茅臺漲停也不能帶動市場激情，市場蹺蹺板效應十分明顯，分化之下難以形成有效的一致性。國內(nèi)外多重壓力之下，指數(shù)還有反復甚至大波動的可能，建議投資者還是保持謹慎。更多的，還是等國慶節(jié)后市場反向明確之后再做定奪。
哪些行業(yè)值得節(jié)前關(guān)注
前海開源基金表示，上證指數(shù)在國慶黃金周節(jié)前大多數(shù)呈現(xiàn)下跌，如果是持有周期股，風險已經(jīng)比較大，應該及時獲利了結(jié)。如果是持有消費股，可以持股過節(jié)。同時，隨著流動性改善，市場利率仍然有下行的趨勢，加上投資者信心的恢復，消費白馬股或?qū)⒂瓉砘謴?span id="mq8a44u" class="keyword">性上漲的機會，9月底是布局四季度行情的良機。
東亞前海證券認為，資金面季節(jié)性收緊、絕對受益者鎖定年內(nèi)收益以及節(jié)前避險情緒是導致過去幾年國慶節(jié)前市場調(diào)整的主要原因。消費行業(yè)的估值切換行情通常在國慶前后開啟，穩(wěn)定和金融的配置價值也往往在節(jié)后逐漸顯現(xiàn)。
國元證券也表示，國慶節(jié)前市場大概率前低后高、先抑后揚，預計國慶節(jié)前仍將保持震蕩整理的走勢。
萬聯(lián)證券表示，旅游需求正在逐步復蘇，長假成為釋放出口。此前暑期檔壓制明顯，預計“十一”黃金周旅游市場將繼續(xù)延續(xù)復蘇趨勢，長假帶動長線游加速恢復，尤其看好酒店、景區(qū)、旅行社等彈性大的板塊龍頭。(記者盧道明)
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