風(fēng)投 來源：金融投資報(bào) 2021-09-07 13:52:27
最近幾個(gè)月，大量基金開啟限購，績(jī)優(yōu)基金、迷你基金也加入“限購潮”。
多只績(jī)優(yōu)基金加入“限購潮”
據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至9月4日，年內(nèi)至少有1200只基金宣布(不同份額合并計(jì)算)暫停大額申購或暫停申購。
其中，537只基金的限購原因?yàn)楸Ｗo(hù)現(xiàn)有基金份額持有人利益，穩(wěn)定基金規(guī)模，或追求平穩(wěn)運(yùn)作，還有13只QDII基金因外匯額度限制而暫停大額申購或暫停申購。
自今年6月起，基金限購迎來高峰。以暫停申購起始日計(jì)算，今年6月，暫停大額申購或暫停申購的基金數(shù)量在年內(nèi)首次突破200只。7月及8月，宣布暫停大額申購或暫停申購的基金數(shù)量均超過250只。在剛剛開始的9月，截至本月4日，已有75只基金暫停大額申購或暫停申購。
今年開啟限購的基金中，不少是業(yè)績(jī)排名靠前的績(jī)優(yōu)基金。其中，富國(guó)天豐強(qiáng)化收益于9月3日暫停大額申購;中庚小盤價(jià)值于9月2日暫停申購。
在年內(nèi)收益率超60%(截至9月3日)的基金中，長(zhǎng)城行業(yè)輪動(dòng)、前海開源公用事業(yè)、金鷹民族新興、寶盈優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)A等基金也于近期開啟限購。
近期也有迷你基金開啟限購。8月31日，華安安華靈活配置混合公告稱，將于9月1日起暫停大額申購，限購上限為50萬元。此前，由于機(jī)構(gòu)持有人大舉贖回，該基金資產(chǎn)規(guī)模曾出現(xiàn)驟降，從去年四季度末的12.36億元下降至今年二季度末的1245萬元。
避免規(guī)模猛增維護(hù)持有人利益
管理規(guī)模增長(zhǎng)會(huì)為基金公司帶來直接的收益，但短期規(guī)模的迅速增長(zhǎng)卻容易加大投資難度、攤薄持有人收益，因而備受市場(chǎng)追捧的績(jī)優(yōu)基金時(shí)常會(huì)主動(dòng)限購。
一績(jī)優(yōu)FOF基金經(jīng)理指出，“當(dāng)前A股市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性行情的影響下，巨無霸基金往往很難找到大量值得投資的標(biāo)的，其業(yè)績(jī)表現(xiàn)常常不如中等規(guī)模的基金。如果管理基金規(guī)模迅猛增長(zhǎng)，基金經(jīng)理可能會(huì)面臨投資難題，這也是限購的重要原因之一。”
“績(jī)優(yōu)基金主動(dòng)開啟限購，這意味著相對(duì)于規(guī)模和管理費(fèi)的迅速增長(zhǎng)，基金經(jīng)理更看重基金業(yè)績(jī)的可持續(xù)性，更看重自身的受托責(zé)任和持有人利益。這有助于打破基金公司‘唯規(guī)模論’的怪圈，也是基金行業(yè)良性發(fā)展的重要表現(xiàn)之一。”上述FOF基金經(jīng)理如是說。
標(biāo)簽： 大量基金 開啟限購 績(jī)優(yōu)基金 限購潮
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