風投 來源：證券時報 2020-06-16 14:23:43
我國是石油與化工產(chǎn)品消費大國，?；肺锪餍枨笸?。根據(jù)天風證券的測算，化工品物流第三方市場容量高達3000億元左右。
浙江油罐車爆炸導致巨大損失
6月13日下午，G15沈海高速浙江省溫嶺市大溪鎮(zhèn)良山村附近高速公路上一槽罐車發(fā)生爆炸，并沖出高速公路，事故導致周邊部分民房及廠房倒塌。目前已造成19人死亡，172人住院治療，周邊建筑物受損壞，其中重傷人員24名。
現(xiàn)場的直接損失之外，更令人后怕的是爆破產(chǎn)生的沖擊波對事發(fā)地之外更大范圍的建筑、人員的傷害。從披露的視頻信息看，畫面清晰、直觀地呈現(xiàn)了爆炸沖擊波的威力，距離事發(fā)地幾公里之外的樓房玻璃直接被強力震碎，并沖向室內(nèi)人員，留出的反應時間極短，如果沒有合適的遮蔽物，會極度危險。
根據(jù)澎湃新聞報道，上海應用技術(shù)大學城市建設(shè)與安全工程學院安全工程(消防工程)副教授麻庭光表示，爆炸現(xiàn)場的沖擊波非常強，這是化學計量比的外在表現(xiàn)，液化石油氣泄漏之后，揮發(fā)成蒸氣，與空氣混合，之后才產(chǎn)生了爆炸。爆炸發(fā)生前，槽罐車可能是先發(fā)生了碰撞、翻車等事故，導致槽罐車起火。
油罐車等儲運危險品的車輛不同于一般運輸工具，除了碰撞、翻倒等造成的損失外，還有可能因為爆炸、有毒物質(zhì)泄露造成更大、更持久的危險，如果不知情的人員進入危險范圍，很可能造成更大的危害。除了人員傷害外，交通、生態(tài)環(huán)境、社會安穩(wěn)也都可能遭受不同程度的混亂與損失。
?；肺锪魇袌鲆?guī)模已超1.2萬億
正是由于?；穬\可能造成的巨大損失、危害，所以該行業(yè)的壁壘極高，對于參與企業(yè)的技術(shù)、規(guī)模、人員素質(zhì)要求極高，屬于特種行業(yè)。具體到該案來看，涉案的企業(yè)極其不專業(yè)，多次違規(guī)操作，受到監(jiān)管部門的處罰，本次爆炸的原因不排除運輸設(shè)施簡陋、駕駛員操作不規(guī)范的原因。
我國是石油與化工產(chǎn)品消費大國，?；肺锪餍枨笸ⅰ?019年，我國石油和化工行業(yè)增加值同比增長4.8%;營業(yè)收入12.27萬億元，同比增長1.3%，占全國GDP的12.4%，占全球化工產(chǎn)值的40%，居世界第一?；ば袠I(yè)是我國危險品運輸?shù)闹饕嫌危?0%以上的危險品運輸客戶為化工企業(yè)。除了化學品、油料外，汽車、日化消費、芯片制造、新能源等行業(yè)的部分產(chǎn)品、原料也涉及到?；返膬\過程，這部分需求的增速非常快。根據(jù)天風證券的測算，化工品物流市場容量高達1.2萬億元，其中第三方市場容量為3000億元左右。
然而，我國的危化品儲運企業(yè)卻良莠不齊，很多企業(yè)的資質(zhì)、技術(shù)并不過關(guān)，?；愤\輸事故多發(fā)。據(jù)國家應急管理部，我國2017年發(fā)生重大事故2起、死亡20人;2018年發(fā)生重大事故2起、死亡43人;2019年1-8月份發(fā)生重特大事故3起、死亡103人;重特大事故的發(fā)生給人民生命財產(chǎn)安全帶來了巨大損失，?；飞a(chǎn)與運輸安全形勢日益嚴峻。
生態(tài)環(huán)保的理念深入人心，從響水“3·21”事故等一系列事件的處理來看，我國針對液化氣等危化品的管控越來越嚴格，相繼出臺了若干法律法規(guī)。今年2月，中央印發(fā)了《關(guān)于全面加強危險化學品安全生產(chǎn)工作的意見》;5月，交通運輸部發(fā)布《關(guān)于全面加強危險化學品運輸安全生產(chǎn)工作的意見》，高危貨物運輸、裝卸、儲存等管理做了嚴格要求。
外資爆買行業(yè)龍頭股票，股價飆漲
從行業(yè)格局來看，目前經(jīng)營者包括大型央企、地方國企和第三方的中小民營企業(yè)，其中占主流的是數(shù)量眾多的中小民營企業(yè)。央企、國企主要為化工行業(yè)附屬的運輸部門，由于?；愤\輸?shù)娘L險大、激勵機制短缺，使得民營企業(yè)非?；钴S，但是其中具備資質(zhì)、品牌、資金實力的較少，使得第三方未來洗牌的可能性非常大，行業(yè)份額有望集中到實力強大的企業(yè)手中。
市場集中度極低，未來有很大的上升空間。中物聯(lián)危化品物流分會百強榜的數(shù)據(jù)顯示，排名靠前的企業(yè)大多為化工企業(yè)的物流子公司，其業(yè)務(wù)來源穩(wěn)定;此外也有密爾克衛(wèi)這種專業(yè)的第三方?；穬\企業(yè)，其多承接來自跨國企業(yè)的業(yè)務(wù)。根據(jù)天風證券的測算，排名第一的中化國際物流2016年的市占率僅1.35%。隨著監(jiān)管的嚴格、不合格企業(yè)的清退，未來市場的集中度將越來越高，頭部企業(yè)有望分得更大份額。
密爾克衛(wèi)是第三方專業(yè)?；穬\的龍頭，客戶多為國內(nèi)外的化工巨頭，如陶氏、巴斯夫、阿克蘇、中石油等。業(yè)務(wù)基本上為招標合同得來，實力出眾，客戶多元化的物流需求、較為嚴苛的質(zhì)量管理和IT體系打磨了密爾克衛(wèi)的執(zhí)行力及服務(wù)水準。
疫情沖擊下，今年一季度密爾克衛(wèi)的業(yè)績保持了高增長，營收、歸母凈利潤同比增幅都達到了26%。出于基本面的優(yōu)秀表現(xiàn)及A股唯一第三方龍頭的優(yōu)勢，密爾克衛(wèi)成為外資的重點加倉對象，目前北上資金持有公司股份數(shù)量占比14.02%，相比年前持股數(shù)量大增近30倍。在北上資金持續(xù)流入的刺激下，公司股價一路上漲，今年以來的漲幅高達130%。
中化國際物流原本是上市公司中化國際的全資子公司，截至2017年末，擁有全球排名第四的化工品運輸船隊及全球排名第三的集裝罐罐隊規(guī)模，液體化工品綜合配送及服務(wù)能力位于世界前列，為全球一流液體化學品運輸服務(wù)商之一。后中化國際公開掛牌轉(zhuǎn)讓中化物流100%股權(quán)，上市公司君正集團通過一系列收購，最終在2019年7月份拿下中化國際物流的100%股權(quán)，本次交易完成后，君正集團新增化工物流業(yè)務(wù)。
上海雅仕的控股子公司安徽長基供應鏈管理有限公司投資新建安徽長基?；穫}儲項目，該項目固定資產(chǎn)計劃投資金額為1.5億元，是周邊地區(qū)半導體產(chǎn)業(yè)的必要配套倉儲及運輸設(shè)施，可輻射服務(wù)于南京、馬鞍山等多個周邊城市。
招商南油是招商局集團旗下上市公司，屬于運輸行業(yè)，主要經(jīng)營海上原油、成品油、化工品和乙烯運輸，化工品及氣體運輸經(jīng)營區(qū)域為國內(nèi)沿海、遠東和東南亞航線。今年3月份，全資子公司南京揚洋化工運貿(mào)有限公司投資新建1艘3700噸化學品船，擬擴大化學品運輸業(yè)務(wù)。
交運股份是國內(nèi)專業(yè)的運輸與物流服務(wù)企業(yè)，具有?；?、醫(yī)藥等專業(yè)物流領(lǐng)域的牌照和運營資格。(記者 王林鵬)
標簽： 重點管控?；?/span> 石油與化工
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