財經(jīng) 來源：華夏時報 2021-06-25 15:46:35
近期，基金發(fā)行市場回暖顯著。截至6月20日，今年以來新成立基金總發(fā)行份額突破1.51萬億份，創(chuàng)下歷史同期新高。
本周(6月21日-25日)新基金發(fā)行數(shù)量為44只。6月21日新基金發(fā)行市場迎來“開門紅”，一舉發(fā)行了39只新基金，其中有多只首批獲批的中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50ETF基金于當(dāng)日開售。截至6月21日收盤，9只公募REITs全部收紅，合計成交額達18.6億元。成交額排名前三位分別為普洛斯、蛇口產(chǎn)園和廣州廣河，分別成交3.05億元、2.76億元和2.39億元。
基金市場多回暖，但收益預(yù)期較去年仍有所下行。華南某公募基金從業(yè)人士向《華夏時報》記者透露：“市場回暖，但收益預(yù)期仍較去年降低，一些基金募集規(guī)模相比同類基金表現(xiàn)不錯，但相比市場行情好的時候仍有差距。”
基金發(fā)行加速升溫，業(yè)績分化明顯
6月以來，基金發(fā)行市場出現(xiàn)回暖態(tài)勢。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月18日，6月以來新發(fā)基金數(shù)量為115只，發(fā)行規(guī)模合計1274.07億元，較4月、5月分別增長23%和30%。其中，權(quán)益類基金(股票型+混合型)發(fā)行1181.02億元，較4月、5月分別增長23%和37%。6月過半，新發(fā)行基金規(guī)模已經(jīng)超過5月。
此前一周一共有36只新基金成立，持續(xù)端午節(jié)前的增長態(tài)勢，其中偏股混合型基金的數(shù)量達到了8只，上升顯著;債券型基金也是發(fā)行主力，有6只中長期純債型基金、3只二級債基和1只短期純債基金;同時有6只被動型指數(shù)基金和2只增強指數(shù)型基金發(fā)行;此外還有少量普通股票型、偏債混合型、平衡混合型和QDII基金發(fā)行。
伴隨著基金發(fā)行的熱度，基金業(yè)績也在持續(xù)升溫。在上周發(fā)布了合同生效公告的基金中，不乏首募規(guī)模在50億及以上的基金，規(guī)模10億以上的也不在少數(shù)，還有12只基金發(fā)布了提前結(jié)募公告。截至6月22日，在151只百億級別權(quán)益類基金中，今年以來凈值增長率超過10%的有16只，其中有5只今年以來回報超20%。
值得注意的是，百億規(guī)模基金業(yè)績分化明顯，截至6月22日，業(yè)績最好的寶盈優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)今年以來凈值漲幅達到了45.77%，第二位和第三位的分別是廣發(fā)多因子和廣發(fā)價值領(lǐng)先A，今年以來的收益率分別為44.90%和41.15%。排在末位的是匯添富價值創(chuàng)造，今年以來回報為11.49%。首尾業(yè)績相差高達32個百分點。
華南某基金公司市場部人士在接受《華夏時報》記者采訪時表示，基金銷售的回暖，或源于資本市場的活躍以及投資者熱情的恢復(fù)。“近期，電子、軍工、通信、新能源等板塊接續(xù)上漲，市場賺錢效應(yīng)回歸，這也吸引了那些正在觀望的投資者繼續(xù)參與基金投資的熱情。同時，隨著投資理念的不斷成熟，投資者們會更多看好基金的長期表現(xiàn)，從而更加信任機構(gòu)投資者的專業(yè)性。”
市場雖有回暖跡象，但今年來的收益卻不盡人意。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至6月14日，涵蓋了普通股票型、偏股混合型、靈活配置混合型、平衡混合型及偏債混合型在內(nèi)的共797只主動權(quán)益類基金(份額分開計算)，其年內(nèi)凈值增長率仍處于虧損狀態(tài)，在整體4770只產(chǎn)品中占比16.71%。
“市場回暖，但收益預(yù)期仍較去年要降低，一些基金募集規(guī)模相比同類基金表現(xiàn)不錯，但相比市場行情好的時候仍有差距。”上述華南某公募基金從業(yè)人士向本報記者透露，資金更多是流向頭部基金公司和明星基金經(jīng)理類產(chǎn)品，畢竟基金的規(guī)模大、業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)秀的產(chǎn)品更能受到投資者的熱捧。
多家公司扎堆發(fā)行新產(chǎn)品
中基協(xié)公布的最新數(shù)據(jù)顯示，截至5月底，公募基金資產(chǎn)凈值合計達到22.91萬億元，年內(nèi)公募基金總規(guī)模凈增長達到3.02萬億元，各類基金規(guī)模也在保持增長。同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至6月18日，內(nèi)地發(fā)行公募基金總數(shù)量為8088只，市場規(guī)模為223994億元，較2020年底新增685只，市場規(guī)模擴大21335億元。其中，6月份迄今新發(fā)行基金數(shù)量為115只，發(fā)行份額已達1724億份，較整個五月份的1319億份已經(jīng)增長30.7%。
臨近上半年末，頭部基金經(jīng)理的表現(xiàn)較為平淡。基金業(yè)績排行榜上，“千億頂流”劉彥春的景順長城新興成長(260108)業(yè)績排名倒數(shù)。另外，“公募一哥”張坤的易方達亞洲精選股票基金(QDII)近3個月收益排名倒數(shù)第二;勞杰男的匯添富價值精選混合今年來的表現(xiàn)也同樣不佳。
但短期表現(xiàn)并不能說明長期價值投資者的水平。一位業(yè)內(nèi)人士向本報記者透露，今年市場分化嚴重，且選股難度比去年大很多，即使明星基金經(jīng)理也會有踩雷的情況。另一方面，這些基金雖有踩雷或買入大跌的股票，但由于持倉分散，整體跌幅并不大，分散風(fēng)險和長期獲得收益的目標(biāo)也基本達到。
另一方面，基金公司的新發(fā)產(chǎn)品數(shù)量仍在持續(xù)增長?！度A夏時報》記者了解到，截至發(fā)稿前，正在募集或已公布發(fā)售公告的新基金有315只。其中，鵬華基金旗下共多達10只正在募集或已公布發(fā)售公告的新產(chǎn)品，景順長城基金旗下多達9只，創(chuàng)金合信基金旗下多達6只，同樣來自深圳的寶盈基金、長城基金分別有4只正在募集或已公布發(fā)售公告的新產(chǎn)品。
從基金經(jīng)理信息、同類基金數(shù)量(A、C分別計算)及其業(yè)績比較基準(zhǔn)表現(xiàn)來看，景順長城泰陽回報混合A/C、景順長城順安回報混合A/C四只基金由陳瑩擔(dān)任基金經(jīng)理。天天基金網(wǎng)信息顯示，陳瑩2019年11月加入公司，擔(dān)任固定收益部信用研究員，現(xiàn)任固定收益部基金經(jīng)理助理。2020年7月才開始擔(dān)任基金經(jīng)理。而在陳瑩管理的9只混合型基金中，今年以來所有基金的業(yè)績都低于同類平均，且其大部分在管基金業(yè)績排名處于中等偏下水平。
另外，寶盈基金旗下的寶盈中債1-3年國開債A/C兩只基金由呂姝儀擔(dān)任基金經(jīng)理。天天基金網(wǎng)信息顯示，呂姝儀于2017年12月加入寶盈基金管理有限公司，曾任投資經(jīng)理，現(xiàn)任寶盈貨幣市場證券投資基金基金經(jīng)理。在其管理的8只混合型基金中，基金業(yè)績排名均處于中等偏下水平。
上述基金從業(yè)人士告訴本報記者，相比于老基金較高的凈值，新基金更具有未來上漲潛力。同時，基金公司、銷售機構(gòu)一般會在新基金的產(chǎn)品營銷上傾注更多資源，以引導(dǎo)客戶的流入。“但最關(guān)鍵的還是看基金經(jīng)理的管理水平、基金管理公司的實力和未來的市場環(huán)境。對于老基金來說，基金歷史業(yè)績可以作為投資者的一個重要參考指標(biāo)，投資者可以由此了解到基金經(jīng)理的風(fēng)格;而新發(fā)基金沒有歷史業(yè)績等信息，且還有封閉期等限制，很難讓人做出投資決策。”(記者 葛愛峰 見習(xí)記者 郭浩儀)
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