財經(jīng) 來源：財聯(lián)社 2020-07-09 11:25:44
今日兩市成交額連續(xù)第五個交易日突破萬億元，市場個股普漲，賺錢效應(yīng)火爆。昨日調(diào)整的大金融板塊再度走強(qiáng)，尤其是券商股，今日集體反包。而昨日大漲的白酒板塊陷入調(diào)整。值得注意的是，以半導(dǎo)體為首的科技股同樣延續(xù)強(qiáng)勢。有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，國內(nèi)科技企業(yè)將在未來相當(dāng)長的時間內(nèi)迎來較好的發(fā)展機(jī)遇，科技新周期有望加速上行。
今天券商、保險、銀行等大金融板塊再度暴漲，引發(fā)市場強(qiáng)烈關(guān)注。尤其是券商板塊，整體漲幅超6%。板塊內(nèi)太平洋、浙商證券、財通證券、東方財富等9只個股漲停。板塊內(nèi)48只個股漲幅均超2%，漲幅中位數(shù)超5%。
經(jīng)財聯(lián)社統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，進(jìn)入7月以來，券商板塊48只個股大幅上漲。7月1日至7月8日共計6個交易日，板塊內(nèi)漲幅前三的浙商證券、光大證券、中泰證券漲幅均超60%。板塊漲幅中位數(shù)已超30%。
有市場分析人士認(rèn)為，證券股再牛也是一波一波走，總是要回調(diào)的。就像昨天，券商板塊在經(jīng)歷連續(xù)4天上漲后放量下跌，如果是前天追高買入吃面概率極大。盡管證券這么大的板塊，不可能像小題材那樣一波頂?shù)降?，但也要牢記切勿追高?/p>
值得注意的是，在最近幾天的盤面中有個特別的現(xiàn)象，就是無論行情如何變化，板塊怎么切換，在漲幅榜上，我們總能看到科技股的影子。以最近3個交易日來看，市場總體圍繞大金融、大科技、大消費三大主線炒作。
7月6日在大金融的帶領(lǐng)下，三大板塊全線上漲;7月7日大金融板塊集體調(diào)整，以消費電子、新能源汽車、半導(dǎo)體為代表的科技股盤中大幅走強(qiáng)，領(lǐng)漲兩市;今日大金融板塊再度爆發(fā)，而以半導(dǎo)體為首的科技股同樣延續(xù)強(qiáng)勢。
對于后市演繹，國泰君安認(rèn)為當(dāng)前仍是基于“無風(fēng)險利率下行”思路選擇結(jié)構(gòu)，市場節(jié)奏有望在金融+低估值周期之后，仍是科技和消費接力演繹，“東方亮完西方亮”。
兩方面推動科技新周期加速上行
國外方面
美方多次挑起貿(mào)易爭端，無論是針對國內(nèi)超算項目禁售芯片，或是中興禁運(yùn)、華為制裁等事件，目的都是為了減慢我國在科技領(lǐng)域的前進(jìn)步伐。為了避免被“卡脖子”的威脅繼續(xù)出現(xiàn)，加快在高精尖領(lǐng)域上的技術(shù)突破與科技創(chuàng)新，推進(jìn)自主可控進(jìn)程，將會是未來我國科技產(chǎn)業(yè)的主旋律。
國內(nèi)方面
受疫情影響，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，無論是從政策或是結(jié)構(gòu)上來看，科技基建是逆周期調(diào)節(jié)的重要抓手，同時國內(nèi)融資環(huán)境進(jìn)一步寬松，科創(chuàng)板、再融資新規(guī)和REITs等利好科技企業(yè)的資本市場改革陸續(xù)落地，進(jìn)一步拓寬了科技企業(yè)的融資途徑，利于長周期的科技研發(fā)投入。
東莞證券認(rèn)為國內(nèi)科技企業(yè)將在未來一段相當(dāng)長的時間內(nèi)迎來較好的發(fā)展機(jī)遇，科技新周期有望加速上行。
中金公司認(rèn)為，受益于新基建政策，看好“云基建”、“管基建”、“端基建”科技方面帶來的市場空間。
1)“云基建”，IDC內(nèi)部數(shù)據(jù)互聯(lián)向400G升級、REITS試點政策加速融資有望驅(qū)動國內(nèi)新一輪IDC建設(shè)浪潮，疊加國產(chǎn)替代趨勢打開國產(chǎn)IDC硬件設(shè)備廠商市場空間;
2)“管基建”，5G通信、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、智慧桿是長期重要方向，存在“十年十倍”投資機(jī)會;
3)“端基建”，安防/自動駕駛等應(yīng)用場景驅(qū)動工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)/車聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)量提升，有望從2019年5,000/1,000萬個提升至2029年4.7/15億個。
中金公司建議關(guān)注：浪潮信息、中科曙光(未覆蓋)、星網(wǎng)銳捷、光迅科技、中際旭創(chuàng)(未覆蓋)、中興通訊、中天科技、移遠(yuǎn)通信。(研究員 張浩月)
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